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近日，人民币挂牌存款(cúnkuǎn)利率持续下调，储户收益空间被压缩，促使他们调整理财策略，寻找新的收益增长点。与此同时(yǔcǐtóngshí)，第一财经注意到，部分民营银行逆势(nìshì)上调存款利率，一年期定期存款利率可达到2%。此外，美元存款产品也受到关注(guānzhù)，多家银行推出高利率优惠，但(dàn)这些利率往往附带条件且存在汇兑风险。

这一现象背后(bèihòu)，是金融市场的(de)快速变化。央行数据显示，居民存款加速流向非银金融机构，4月单月居民部门存款减少1.39万亿元，而非银存款大幅增加。业内人士认为(rènwéi)，居民前期积累的超额存款正在流向企业和(hé)非银机构。

在此背景下，储户的(de)理财选择变得更加复杂。部分储户如李想(化名)已经开始寻找新的理财方向，而像陈梦(化名)这样的储户仍(réng)在摸索适合自己的理财方式。银行则通过(tōngguò)调整利率策略应对存款流失压力。但在分析人士看来，存款产品(chǎnpǐn)的整体利率下行趋势仍难以改变。

人民币(rénmínbì)挂牌存款(cúnkuǎn)利率持续下调，对于那些长期依赖定期存款获取收益的储户来说，收益空间不断(bùduàn)被(bèi)压缩。这表明他们需要调整理财投资策略，不再局限于传统的人民币存款方式，走出原有的“理财舒适区”。

对于这些储户(chǔhù)而言，“保本”“保收益”“稳健”是他们对理财产品的理想追求。来自上海的陈梦也(yě)是如此。她一直习惯将(jiāng)存款放在招商银行，然而5月20日(rì)银行的一波快速降息让她感到措手不及。“没想到LPR(贷款市场报价利率(lìlǜ))还没公布，存款利率就先下调了，根本来不及赶在利率下调之前再存一笔。”

李想也有(yǒu)类似的遭遇，但他表示自己已经(yǐjīng)开始寻找新的理财方向。他在网上搜索替代产品时，发现有一家民营银行(yínháng)反而上调了存款利率。于是，他正准备把存在某家股份制银行的“闲钱”转移到这家(zhèjiā)民营银行。

在多家银行(yínháng)纷纷密集下调存款利率的背景下，李想发现民营银行亿联银行却逆势(nìshì)上调了挂牌存款利率。在亿联银行官网，于5月21日发布公告称，该行一年期定期存款挂牌利率从1.85%上调至(zhì)2.00%，重回(zhònghuí)“2字头”。

调整之后，亿联银行的一年期(yīniánqī)定期存款利率仅次于辽宁振兴银行的2.05%。在目前(mùqián)各大银行长期限定期存款利率调降幅度较大的情况(qíngkuàng)下，上述两家民营银行的三年期(sānniánqī)和五年期定期存款利率依然保持在2%以上，最高可达2.55%。

“能达到2%已经很不错了，还省心，比之前(zhīqián)买的(de)现金管理类(lèi)和固收类理财产品表现(biǎoxiàn)好很多。”李想对记者说。他经历过几次理财产品的“赎回潮”，发现固收类理财产品的收益率波动也不小，让人很不安心，一年下来收益率勉强达到1.5%。而(ér)持有现金管理类理财产品的收益率更低，甚至只有1%。

与已经明确找到新理财方向的(de)李想不同，陈梦仍在寻找适合自己的理财方式。最近，她被多家银行(yínháng)的理财经理频繁推送美元存款产品，其中最高的一家银行提供的半年期美元存款利率能达到(dádào)4.2%。

“北京银行针对新客户(kèhù)推出活动，5月底前首次在(zài)我行开立借记卡，可享受1万美元起存、6个月4.2%的(de)利率优惠。”记者在陈梦展示的推介短信中看到了这样的内容。

记者进一步了解(liǎojiě)到，不止北京银行有此类优惠利率。

例如，星展银行的客户经理向(xiàng)记者(jìzhě)介绍，该行对于一万美元(含)以上(yǐshàng)的三个月定期存款，利率可以达到3.8%，而一万美元的同期限定存利率也能达到3.7%。蓝海银行的三个月美元定期存款利率高达4.10%，且起存金额(jīné)已降至1000美元；华商银行的半年(bànnián)美元定期存款利率更是达到了4.15%，起存金额低至50美元。

随着存款利率的不断下降，像陈梦、李想这样(zhèyàng)被迫(bèipò)离开传统人民币存款方式，去寻找其他替代产品的储户越来越多。这种趋势导致银行存款流失越发严重，尤其给中小型(zhōngxiǎoxíng)银行带来了显著的“负债焦虑”。

央行数据(shùjù)显示，4月单月，居民部门存款(cúnkuǎn)减少1.39万亿元，同期非银存款大增，非银行业金融机构存款增加1.57万亿元，同比增加(tóngbǐzēngjiā) 1.90万亿元。“事实上，2024年以来，居民存款持续搬家(bānjiā)至非银机构，这一行为主导了非银存款的趋势抬升。”华创证券(zhèngquàn)研究所副所长、首席宏观分析师张瑜指出。

在(zài)储户流失加剧的环境下，此前也有民营银行(yínháng)选择逆势上调存款利率，以(yǐ)高息留存(liúcún)客户。今年2月，蓝海银行将两年期定期存款(dìngqīcúnkuǎn)利率分别上调至2.6%和2.65%，较之前的利率高出0.5个百分点。与此同时，新疆库尔勒富民村镇银行也突然宣布，将1年期存款利率上调至2.0%。

在盘古智库(zhìkù)高级研究员余丰慧看来，当前整体银行存款利率(lìlǜ)处于下调趋势，而(ér)民营银行逆势上调定期存款利率，是一种吸引资金流入、增加市场份额的策略。但从长期来看，银行存款利率仍会进一步下降。

从各商业银行的行动来看，存款利率将持续下行的观点已在本轮“降息潮”中不言而喻。继前(jìqián)两日16家大型国有银行(guóyǒuyínháng)和9家股份制银行率先降息后，5月22日，渤海银行、浙商银行、恒丰银行和长沙银行也迅速响应(xiǎngyìng)并跟进降息。截至目前，据记者不完全(wánquán)统计，已有20家商业银行加入(jiārù)了下调人民币挂牌存款利率的行列。

即使是之前逆势(nìshì)上调存款利率的民营银行，事实上也处于利率整体下行(xiàxíng)通道中(zhōng)。例如(lìrú)，此次上调一年期定期(dìngqī)存款利率的亿联银行，今年已经多次下调存款利率。其中，三年期和五年期存款利率累计下调了(le)30个基点。蓝海银行也在4月下旬下调了各期限存款产品的利率，两年定期下调20个基点，三年定期下调15个基点，五年定期下调10个基点。

而从人民币存款(cúnkuǎn)挂牌(guàpái)利率这(zhè)几年(nián)(nián)的表现来看，已在逐步向零利率靠近。自2022年起，存款挂牌利率先后已经历了7次下调。主要商业银行分别在2022年9月、2023年6月、2023年9月、2023年12月、2024年7月、2024年10月主动下调存款挂牌利率，这一行动也陆续带动了中小银行的利率下调。中信证券(zhōngxìnzhèngquàn)首席经济学家明明指出：“从存款降息的时间规律来看，今年二三季度市场很(hěn)可能再次迎来存款利率调整。”

对于目前仍处于较高水平的(de)美元存款利率(lìlǜ)而言，整体也呈现下行趋势。根据Wind数据(shùjù)，截至2025年3月末，一年期(不含)及以上的大额美元存款利率降至4.18%，相较于2023年12月末的5.75%，下降了157个基点(jīdiǎn)。同时，一年期大额美元存款利率也同步下滑(xiàhuá)百余个基点。

除了有下行风险外(wài)，即便现在多家商业银行推广(tuīguǎng)的美元存款高利率，也往往附带一定(yídìng)条件。陈梦对(duì)记者说，北京银行规定只有(zhǐyǒu)新开户的客户才能享受4%以上的高利率，且这一优惠仅限于半年期限。一旦过了半年，客户成为“老客户”后，利率就会降至2.7%。这种频繁变动让她觉得有些折腾，或许并非一个好的替代方式。

记者(jìzhě)还发现，例如渣打银行，5月针对新开卡客户推出的各期限美元定期存款(cúnkuǎn)(dìngqīcúnkuǎn)利率可以达到3.5%，但这一优惠并不适(bùshì)用于老客户。对于老客户来说，银行的美元存款利率与国内各大银行的利率水平相差不大。汇丰银行和恒生银行也存在类似的情况。

受访人士还对记者(jìzhě)表示(biǎoshì)，对于美元存款来说，即使享受高利率，也(yě)必须警惕其汇兑风险。今年以来，由于特朗普“关税战(zhàn)”相关逻辑的影响，美元的信用基础受到冲击。美元指数从年初的110点高位持续下滑，截至记者发稿时，已经跌破100点大关(dàguān)。与此同时，美元对人民币汇率也出现波动，从7.35的高位一路下跌至7.20。

“未来一段时间(yīduànshíjiān)内，美元可能继续保持(bǎochí)弱势。”中金公司汇率分析师张峻栋等人指出，自4月以来，美国市场多次出现股票、债券(zhàiquàn)和汇率同时下跌的“三杀(sānshā)”局面，海外资金对泛美元资产的信心也受到冲击。目前来看，美元资产的投资属性仍存在不确定性。